L’expertise ESG (Environnement, Social, Gouvernance) a été développée au sein du bureau d’études de ODDO BHF Corporates & Markets depuis 2005. L’équipe regroupe quatre analystes ESG aux profils variés mêlant des expériences dans le conseil, l’investissement et la fusion-acquisition, chacun ayant des expertises spécifiques sur des sujets ESG. L’équipe est en charge de l’analyse ESG de toutes les valeurs (aussi bien petites, moyennes que grandes capitalisations) couvertes par les analystes financiers. Elle produit des études sectorielles et intersectorielles sur des thématiques ESG et assure une veille concernant les informations et réglementations ESG.
Notre méthodologie est fondée sur une analyse des risques et opportunités permettant d’identifier les enjeux ESG les plus matériels spécifiques à chaque secteur et d’évaluer la performance des entreprises vis-à-vis de ces enjeux. Sur cette base, nous donnons une opinion ESG indépendante, alliant notre évaluation de la capacité de l'entreprise à gérer les risques ESG les plus importants auxquels son secteur est confronté, et du degré d'adéquation de sa stratégie avec une approche favorable à un développement durable.
La collaboration avec les analystes financiers permet ainsi de faire converger l’analyse financière et extra financière produite chez ODDO BHF dans nos recommandations finales et d’assurer l’alignement de la stratégie de long-terme des entreprises avec une logique de durabilité.
La recherche crédit développe une méthode d’analyse ESG destinée à être intégrée à l’ensemble des études. L’approche consiste à adapter les grilles d’analyse extra-financière traditionnelles en ne retenant que les critères matériels du point de vue du risque crédit et en y ajoutant d’autres indicateurs, permettant de surveiller les signaux faibles des risques extra-financiers.